Друзья, коллеги или соседи? Влияние на невозврат микрозаймов

выборка содержит 638 445 микрозаймов, принадлежащих 376 969 лицам

Нацюнь Хуан (Naqun Huang), Нанкинский университет аудита, Джейми В. Лиен (Jaimie W. Lien), Цзе Чжэн (Jie Zheng), Шаньдунский университет, Китай, "Друзья, коллеги или соседи? Влияние на невозврат микрозаймов", SSRN, 16 апреля 2024 г.

Предоставляя потребителям быстрый доступ к денежным займам, микрозаймы играют важную роль в экономике Китая, предлагая потребителям гибкость и ликвидность для их нужд. Займ онлайн, с плохой кредитной историей, микрозайм без селфи, деньги легко, быстро, без всяких сложностей. Однако невыплаты по микрозаймам оказались проблематичными как на уровне предприятий, так и на более широком общественном уровне. Поэтому крайне важно лучше понимать обстоятельства и механизмы невыплат по микрозаймам, а учитывая взаимосвязанную природу общества и интернет-финансовых услуг, влияние контактов на невыплату является ключевым фактором. Кредиты в состоянии дефолта - это те, по которым заемщики не погасили свои взносы вовремя.

Данные охватывают все кредиты, взятые в период с марта 2018 года по май 2019 года у ведущего конгломерата FinTech в Китае. Набор данных предлагает несколько явных преимуществ для изучения влияния контактных лиц. Во-первых, он имеет большой размер выборки заемщиков. Во-вторых, заемщики должны заполнить список контактов лиц и их отношения с заемщиком, что позволяет идентифицировать коллег с близкими отношениями, которые также являются заемщиками из большого набора данных. В-третьих, заемщики должны указать свой домашний адрес, что позволяет идентифицировать географически близких соседей из этого набора данных. Наконец, данные содержат обширную личную информацию, такую как дата рождения, пол и родной город. Данные являются общенациональными репрезентативными, а распределение кредитов примерно пропорционально плотности населения различных регионов Китая.

Авторы фокусируются только на тех заявках, по которым заемщики успешно получили кредит (97,45%), поскольку это единственные возможные наблюдения, которые потенциально могут столкнуться с кризисом. Окончательная выборка содержит в общей сложности 638 445 микрозаймов, принадлежащих 376 969 лицам, и большинство (66,63%) заемщиков взяли только один кредит. Используется 2 основных критерия для определения потенциально влиятельных партнеров заемщика:
1. На основе указанных контактных лиц в заявках на кредит;
2. На основе географических расстояний между указанными местами жительства заемщика.

Исследование в первую очередь фокусируется на контактных лицах заемщиков, как указано в их заявках на микрозаймы. Определение контактов заемщиков в данных является целевым и прямым, а не использует широкий подход на основе записей звонков с мобильных телефонов, как это делается в других работах.

Кроме того, используя заявленное заемщиком определение партнера, раскрывается величина эффектов партнера, которые наиболее влиятельны на практике. В дополнение к самостоятельному указанию контактного лица, которое имеет преимущества с точки зрения определения фактического партнера по влиянию в данных, заемщики также указывают отношения между собой и выбранным контактным лицом в своей кредитной заявке. На основе этой информации можно наблюдать характер отношений между заемщиком и его контактным лицом, в частности, супругом, коллегой, другом, родственником и т. д.

Мы, пишут авторы, идентифицируем заемщиков и их перечисленных контактных лиц как партнеров по номеру их мобильного телефона, который по китайскому законодательству связан с национальным удостоверением личности человека. В каждой кредитной заявке заявитель указывает свой собственный номер мобильного телефона и номер своего контактного лица в заявке (т. е. своего партнера). Таким образом, для того, чтобы партнер заемщика появился в нашем анализе, он должен был также быть клиентом кредита в том же финтех-конгломерате когда-то в течение нашего временного диапазона наблюдения за данными. Мы рассматриваем двух заемщиков в наших данных в качестве равноправных контактных лиц, если любой из них указывает другого в качестве контактного лица в своей заявке на кредит. У нас есть 15 055 заемщиков (заимствовавших 29 492 кредита), в списке контактов которых есть лица, которые также являются заемщиками в данных, из которых 14 654 (97,34%) имеют в списке контактов единственное лицо.

Среди коллег из списка контактов заявки заявители указывают характер своих отношений с контактным лицом, при этом распределение отношений среди контактов выглядит следующим образом: в 43,31% займов есть только супруги, в 19,96% займов есть только коллеги, а в 32,54% займов есть только друзья. Это основные категории отношений, которые мы рассматриваем из списка контактов. Другие категории отношений (например, дети, родители или другие родственники) представлены в наших данных незначительно, поэтому мы исключаем их из нашего конкретного анализа типов отношений. Распределение отношений в нашей выборке заемщиков, у которых есть лица из списка контактов, которые также являются заемщиками в данных, аналогично распределению отношений в исходной выборке списков контактов заемщиков, за исключением отношений родителей. В исходных полных данных около 25% заемщиков указывают только родителей. Поскольку родители часто вряд ли возьмут эти микрозаймы, наш анализ с использованием коллег из списка контактов теряет заемщиков, которые указывают только родителей, которые не берут эти микрозаймы.

Авторы идентифицируют соседей заемщиков как равных по адресу проживания каждого заемщика, указанному в его заявке на кредит. Получают геокод, связанный с их адресом проживания, с помощью Baidu Maps, а затем вычисляют парное расстояние. Cчитают двух заемщиков в данных соседями, если их места жительства находятся в пределах порогового значения парного расстояния друг от друга. Рассматривают 500 метров в качестве базового порогового значения расстояния. Для определения порогового значения в 500 метров имеется 52 172 человека (заимствовавших 90 218 кредитов), у которых есть соседи, которые также являются заемщиками в данных, из которых 26,88% заемщиков имеют только одного соседа, 75,10% имеют менее 5 соседей, а 7,55% имеют более 10 соседей. Диапазон от 100 до 500 метров подходит для оценки потенциальных эффектов при невыплате микрокредитов среди соседей.

Используя несколько эмпирических методов и проверок надежности, специалисты обнаруживают, что увеличение вероятности невыполнения обязательств заемщика после дефолта контактного лица составляет 26,5% из списка контактов в целом, в то время как для супругов 41,2%, для коллег 11,5% и для друзей 12,1%. Нет существенных эффектов банкротства от географически близких соседей.

Другими словами, когда коллега заемщика не выполняет свои обязательства, вероятность его собственного дефолта увеличивается примерно на 26,5%, что является существенной величиной. По понятным причинам коэффициент эффекта самый большой между супругами. Хотя супруги часто не считаются стандартными «сверстниками», поскольку финансы заемщика и их супруга часто тесно взаимосвязаны, коэффициент, тем не менее, служит полезным ориентиром для понимания динамики банкротства между близкими членами семьи. Также следует отметить, что предельный эффект отказа супруга составляет всего около 40% и не выше. Это говорит о том, что каждый заемщик действительно может тщательно взвешивать издержки и выгоды дефолта, а не просто имитировать поведение человека, который очень близок им, даже члена семьи.

Хотя микрозаймы приносят пользу экономике, отказы по микрозаймам представляют собой серьезную проблему. Понимание роли контактов в увеличенной совокупной вероятности банкротства имеет важное значение как для разработки политического вмешательства для борьбы с этими побочными эффектами, так и для понимания сбоев платформы микрокредитования, которые наблюдались в последние годы. В качестве политического вывода исследование указывает на вероятную контрпродуктивность звонка лицу из списка контактов заемщика как средства взыскания долга. Одна из причин заключается в том, что лица из списка контактов, выбранные заемщиком, скорее всего, являются близкими друзьями, с которыми уже произошел обмен информацией о финансовом положении друг друга. Таким образом, звонок лицу из списка контактов заемщика, не выполнившего обязательства, вряд ли будет эффективной стратегией взыскания долга и может даже усугубить обмен информацией и корректировку норм, связанных с дефолтом контактов.

Кроме того, исследование имеет значение для регулирования финансовой отрасли. Такие технологические гиганты, как Alibaba, Amazon, Google и Tencent, все чаще предлагают финансовые кредиты, включая потребительское финансирование и микрозаймы с более короткими сроками погашения. Согласно недавнему отчету МВФ, текущая нормативная база не способна управлять рисками, которые эти новые бизнес-модели представляют для финансовой отрасли. Выводы указывают на необходимость политики регулирования, которая учитывает влияние эффектов со стороны контактных лиц. Движущие факторы социальных сетей при принятии финансовых решений являются ключевыми в понимании системного риска, связанного с финансовыми продуктами, особенно новыми, которые могут не иметь регулирования.

09.01.2025

Дельфины изучают детский мультфильм

Демонстрировались ролики из детского мультфильма Губка Боб Квадратные Штаны с простой анимацией, человеческими голосами, музыкой и звуковыми эффектами. И фрагменты из документального сериала Планета Земля, содержащие изображения китообразных
подробнее

Преподаватели рискуют влюбиться в студенток

Преподаватели постоянно общаются с женщинами, находящимися на пике репродуктивных возможностей, к тому же студентки обладают более низким индексом соотношения объемов талии и бедер, что очень привлекает многих мужчин. Непрестанно искушаемая целевая группа
подробнее

Источник - пресса

Шнобель Процедура Пресса Анналы Архив Статьи Шнобелист